Richtungs Options Trading Strategien

Directional Trading DEFINITION des direktionalen Handels Handelsstrategien auf der Grundlage der Investoren Bewertung der breiten Markt oder eine bestimmte Sicherheitsrichtlinie. Richtungshandel kann eine grundlegende Strategie bedeuten, lange zu gehen, wenn der Markt oder die Sicherheit als Überschrift höher wahrgenommen wird, oder wenn man die Richtung nach unten nimmt. Allerdings wird der Begriff im Zusammenhang mit dem Optionshandel weiter verbreitet, da eine Reihe von Strategien genutzt werden können, um auf einem im größeren Markt oder einer bestimmten Aktie höheren oder niedrigeren Umzug zu profitieren. Während der direktionale Handel verlangt, dass der Händler eine starke Überzeugung über den Markt oder die Sicherheit in kurzer Zeit hat, muss der Händler auch eine Risikominderungsstrategie haben, um das Investitionskapital im Falle eines Umzugs in die entgegengesetzte Richtung zu schützen. BREAKING DOWN Directional Trading Der direktionale Handel mit Aktien würde in der Regel einen ziemlich großen Umzug erfordern, um dem Händler die Erfüllung von Provisionen und Handelskosten zu ermöglichen und noch einen Gewinn zu erzielen. Aber mit Optionen, wegen ihrer Hebelwirkung, kann direktionaler Handel versucht werden, auch wenn die erwartete Bewegung in der zugrunde liegenden Aktie nicht erwartet wird, groß zu sein. Zum Beispiel kann ein Trader (nennen ihn Bob) bullisch auf Lager XYZ, die bei 50 Handel ist, und erwartet, dass es in den nächsten drei Monaten auf 55 steigt. Bob konnte also 200 Aktien bei 50 kaufen, mit einem möglichen Stop-Loss bei 48, falls die Aktie die Richtung umkehrt. Wenn die Aktie das 55-Ziel erreicht, könnte Bob es zu diesem Preis für einen Bruttogewinn (vor Provisionen) von 1.000 verkaufen. Was wäre, wenn Bob erwartet, dass XYZ nur innerhalb der nächsten drei Monate bis zu 52 handeln kann. In diesem Fall kann der erwartete Vorschuss von 4 zu klein sein, um den Kauf der Aktien zu rechtfertigen. Optionen können Bob eine bessere Alternative, um etwas Geld aus XYZ. Lass uns sagen, dass Bob XYZ erwartet (das bei 50 gehandelt wird), um im Laufe der nächsten drei Monate vorwärts zu handeln, mit einem Aufwärtstrend von 52 und nach unten auf 49. Ein möglicher Optionshandel ist für Bob, um bei Geld zu verkaufen (ATM) Ein Ausübungspreis von 50, der in drei Monaten abläuft, für die er eine Prämie von 1,50 erhalten konnte. Bob schreibt daher zwei Put-Optionskontrakte (jeweils 100 Aktien) und erhält Bruttoprämie von 300 (d. H. 1,50 x 200). Wenn XYZ auf 52 ansteigt, wenn die Optionen in drei Monaten ablaufen, werden sie nicht ausgeübt und Bobs Gewinn ist die Prämie von 300 (weniger Provisionen). Wenn jedoch XYZ bis zum Zeitpunkt der Verlängerung unter 50 Jahre alt ist, wäre Bob verpflichtet, die Aktien bei 50 zu kaufen. Wenn Bob bei XYZ sehr bullisch war und sein Handelskapital nutzen wollte. Er könnte auch Call-Optionen als Alternative zum Kauf der Aktie direkt kaufen. Insgesamt bieten die Optionen eine wesentlich größere Flexibilität, um Richtungsgeschäfte im Gegensatz zu geraden Longshort-Geschäften in einer Aktie oder einem Index zu strukturieren. Six Main Directional Outlooks in Optionen Trading Sechs Main Directional Outlooks im Options Trading - Einführung Die Basis für fast jede Investitionsentscheidung liegt in einer Richtung Ausblick auf das Instrument, das investiert wird. Investoren in der Regel kaufen, wenn die Aussichten ist bullish und verkaufen oder kurz, wenn die Aussichten ist bearish. In der Tat, fast jeder Investor weiß, dass der Preis eines Vermögenswertes entweder nach oben, nach unten oder seitwärts und investieren oder handeln nach diesem Ausblick. Doch im Optionshandel gibt es eigentlich so viele wie sechs verschiedene Richtungsaussichten, die man machen kann, um wirklich die richtige Optionsstrategie auszuwählen und die Gewinne zu optimieren. In diesem Tutorial werden alle sechsten Richtungsaussichten im Optionshandel und die entsprechenden Optionsstrategien für jeden Ausblick untersucht. Sechs Hauptrichtungsaussichten im Options Trading - Inhalt Sechs Hauptrichtungsaussichten im Options Trading - Überblick Aufgrund der Vielseitigkeit und der feinen Preisausrichtung, die mit Optionsstrategien erreicht werden kann. Optionen Trader in der Regel bis zu 6 verschiedenen Richtungsaussichten auf die zugrunde liegenden Vermögenswert anstatt nur die grundlegenden 3, dass die meisten Händler betroffen sind. In der Tat ist der Optionshandel eine Handelsmethode, die Präzision und Genauigkeit belohnt. Je genauer Sie über Ihre Aussichten sein können, desto besser können Sie Ihre Gewinne optimieren und mögliche Verluste minimieren. Zum Beispiel, unter der Annahme einer Aktie ist der Handel bei 50 und ein Aktienhändler ist bullish auf dem Lager. Der Aktienhändler macht einen Gewinn von 10, wenn die Aktie bis zu 60 geht, ob er die Aktie erwartet hat, um auf 60 zu steigen. Allerdings könnte ein Optionshändler erwarten, dass die Aktie von 50 auf 60 steigen könnte so viel wie drei bis zehn Mal Mehr Gewinn als ein Optionshändler, der nur bullisch auf der Aktie ohne spezifisches Ziel im Auge ist. Als solche sind die sechs wichtigsten Richtungsaussichten im Optionshandel nachhaltig bullisch, mäßig bullisch, neutral, flüchtig, mäßig bearish und nachhaltig bearish. Sechs Hauptrichtungsaussichten in Optionen Trading Sechs Hauptrichtungsaussichten im Options Trading - Neutrale Neutralaussichten sind ein profitabler Ausblick, der nur für den Optionshandel einzigartig ist. Im Aktienhandel gibt es keine Möglichkeit zu profitieren, wenn eine Aktie stagniert wird (außer durch Dividenden). Im Optionshandel gibt es jedoch buchstäblich mehrfache Möglichkeiten, von einem neutralen Ausblick zu profitieren, abhängig vom erwarteten Neutralitätszustand des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Optionsstrategien, die von einem neutralen Bestand profitieren sollen, werden kollektiv als Neutral Options Strategies bezeichnet. Neutral im Optionshandel bedeutet nicht, dass der Kurs des Basiswertes für einen längeren Zeitraum vollständig still oder stagniert. Nein, diese Art von Situation ist fast unmöglich, da sich die Vermögenspreise jede einzelne Minute ändern. Ein neutraler Ausblick im Optionshandel bedeutet einfach, dass sich der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes innerhalb einer horizontalen Preisspanne bewegt. Je präziser und genauer man mit der Breite dieser Preisspanne sein kann, desto besser können Sie bei der Optimierung der Gewinne durch die Verwendung der richtigen neutralen Optionsstrategie, die für diese Art von Preisspanne geeignet ist. Wenn Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktien in einer extrem engen Preisspanne neutral bleibt, erwarten Sie einen Tight Neutral Trend. Wenn Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktie in einer breiteren Preisspanne neutral bleibt, erwarten Sie einen Loose Neutral Trend. Ein Beispiel dafür, wie die erwartete neutrale Preisspanne Ihre Wahl der neutralen Optionsstrategie beeinflussen kann, ist die Betrachtung hinter der Verwendung eines Butterfly Spread oder Condor Spread. Beide neutrale Optionen Strategien. Wenn Sie sicher sind, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes fast vollständig bleiben wird (Tight neutraler Trend), würde der Butterfly Spread Ihre Profitabilität besser optimieren als ein Condor Spread. Allerdings, wenn Sie einen Loose Neutral Trend erwarten, würde ein Condor Spread besser als ein Butterfly Spread. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock-Picks in der Welt. Sechs Hauptrichtungsaussichten im Options Trading - Volatile Volatile Outlook ist auch ein einzigartiger profitabler Ausblick im Optionshandel. Volatile bedeutet Gewinn, egal ob der Preis der zugrunde liegenden Aktien nach oben oder nach unten bricht. Flüchtige Optionsstrategien sind Optionsstrategien, die unter solchen Unsicherheitsbedingungen profitieren sollen, und werden häufig vor großen Nachrichten - oder Gewinnausgaben verwendet, um von jeder Richtung zu profitieren, je nachdem, wie sich die Freigabe ausläuft. Nicht nur sind flüchtige Optionen Strategien für die Spekulation in einem unsicheren Preisausbruch verwendet, aber sie können auch verwendet werden, um auf eine Eigenschaft spezulieren, die einzigartig für Optionen Trading Implied Volatility. Implizite Volatilität ist die Volatilitätserwartung der zugrunde liegenden Aktie, die sich im extrinsischen Wert ihrer Optionen widerspiegelt. Extrinsische Werte steigen, wenn die implizite Volatilität zunimmt und sinkt, wenn die implizite Volatilität abnimmt. Optionshändlern, die volatile Optionsstrategien einsetzen, können von einem solchen Anstieg und Abfall der impliziten Volatilität profitieren, ohne dass eine Kursbewegung des zugrunde liegenden Aktienbestandes erforderlich ist. Six Main Directional Outlooks im Options Trading - Mäßig Bullish Options Trading ist eine Handelsmethode, die Präzision belohnt. Mäßig bullish zu sein bedeutet, dass Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktien zu einem bestimmten vorgegebenen Preis ansteigen wird, anstatt bullisch für eine unbekannte längere Zeit zu einem unbekannten hohen Preis zu sein. Wenn Sie mäßig bullish sind, würden Sie gelten, was als Limited Profit Bullish Optionen Strategien bekannt sind. Dies bedeutet, dass, wenn Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktie von 10 auf 15 ansteigt, Sie eine mäßig bullish Aussicht haben (obwohl 5 Gewinn ist wirklich sehr erheblich. So so bedeutet der Begriff mäßig hier eigentlich mit einem festgelegten Preisziel Versus erwarten, dass der Preis weiter steigen ohne Grenzen) Sie würden eine viel bessere Rendite mit einem begrenzten Gewinn bullish Optionen Strategie als eine unbegrenzte Profit bullish Optionen Strategie für nachhaltige Rallyes entwickelt. Es gibt zwei Arten von begrenzten Gewinn bullish Optionen Strategien für den Einsatz, wenn Sie eine mäßig bullish Aussicht haben Limited Risk Limited Profit und Unlimited Risk Limited Profit. Bullische Optionsstrategien mit begrenztem Risiko und begrenztem Gewinn sind in der Regel Debit-Spread-Strategien, die nur profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktien über einen gewissen Bruchpunkt hinaus steigt. Allerdings sind bullische Optionsstrategien mit unbegrenztem Risiko und begrenztem Gewinn typischerweise Kreditstrategien, die nicht nur dann profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigt, sondern typischerweise auch dann, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktien stagniert. Ja, zwei Richtungen zur gleichen Zeit (mit dem Nachteil eines unbegrenzten Risikopotenzials natürlich, nichts ist perfekt im Optionshandel). Sechs Hauptrichtungsaussichten in Options Trading - Sustained Bullish Sustained bullish ist, wenn Sie erwarten, dass der Preis einer Aktie sich immer höher bewegen wird. Es gibt Aktien wie Gold-basierte Fonds, die in der Regel gut über einen langen Zeitraum und wenn Sie erwarten, dass eine Aktie ohne eine vorgegebene Preisgrenze steigen, in der Regel für die Mitte zu langfristig, würden Sie gelten, was als Unlimited Profit Bullish bekannt sind Optionen Strategien. Unbegrenzte Gewinnstrategien bedeuten, dass der Wert der Optionsposition steigt, solange der Kurs der zugrunde liegenden Aktie weiter steigt. Die einfachste von unbegrenzten Profit bullish Optionen Strategien wäre natürlich die Long Call-Strategie, wo Sie einfach kaufen eine längerfristige Call-Option und halten auf sie. Die Herausforderung, wenn Sie eine anhaltende bullish Aussicht auf eine Aktie haben ist in der Regel, die Ablauf Monat, um die Optionen auf zu kaufen. Natürlich wäre das vernünftige Ding zu tun, um so weit zu kaufen, wie Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktien zu sammeln. Manchmal können Sie eine explosive Bewegung innerhalb des nächsten Monats mit keinem Soll-Ziel zu Oberseite erwarten. In diesem Fall könnten Sie auch eine unbegrenzte Gewinn bullish Optionen Strategie auf den nächsten Verfallmonat, um davon zu profitieren. Als solches gilt auch eine anhaltende bullische Aussage, wenn man einen extrem starken kurzfristigen bullischen Zug mit keinem Soll-Oberseitenpreisziel erwartet. Sechs Hauptrichtungsaussichten in Options Trading - Mäßig Bearish Mäßig Bearish Aussicht ist von der gleichen Natur wie eine mäßig bullish Aussicht. Mäßig bärisch zu sein bedeutet, dass Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktie auf einen bestimmten vorgegebenen Preis sinkt, anstatt für eine unbekannte längere Zeit zu einem unbekannten niedrigeren Preis bärisch zu sein. Wenn Sie mäßig bärisch sind, würden Sie gelten, was als Limited Profit Bearish Options Strategies bekannt sind. Dies bedeutet, dass, wenn Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktien von 60 auf 55 abnehmen wird, haben Sie eine mäßig bärische Aussicht (obwohl 5 Tropfen ist wirklich sehr erheblich. So so bedeutet der Begriff mäßig hier eigentlich mit einem festgelegten Preisziel Im Vergleich zu erwarten, dass der Preis zu fallen fällt ohne Grenzen) Sie würden eine viel bessere Rendite mit einem begrenzten Gewinn bärische Optionen-Strategie als eine unbegrenzte Gewinn bearish Optionen Strategie für nachhaltige Rückgänge entwickelt. Es gibt zwei Arten von begrenzten Gewinn bearish Optionen Strategien für den Einsatz, wenn Sie eine mäßig bärige Aussicht haben Limited Risk Limited Profit und Unlimited Risk Limited Profit. Bearish Optionsstrategien mit begrenztem Risiko und begrenztem Profit sind in der Regel Debit-Spread-Strategien, die nur profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktien über einen gewissen Bruchpunkt hinausgeht. Allerdings sind bärische Optionsstrategien mit unbegrenztem Risiko und begrenztem Gewinn typischerweise Kreditstrategien, die nicht nur dann profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie sinkt, sondern typischerweise auch dann, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie stagniert. Ja, zwei Richtungen zur gleichen Zeit (mit dem Nachteil eines unbegrenzten Risikopotenzials natürlich, nichts ist perfekt im Optionshandel). Sechs Hauptrichtungsaussichten in Options Trading - Sustained Bearish Sustained Bearish ist, wenn Sie erwarten, dass der Preis einer Aktie sich kontinuierlich bewegen wird. Wenn Sie erwarten, dass der Preis einer Aktie ohne vorherbestimmte Preisgrenze fallen wird, in der Regel für die Mitte bis langfristig, würden Sie gelten, was als Unlimited Profit Bearish Optionen Strategien bekannt sind. Unbegrenzte erfolgsübliche Optionsstrategien bedeuten, dass der Wert der Optionsposition steigt, solange der Kurs der zugrunde liegenden Aktie weiter sinkt. Die einfachste von unbegrenzten Gewinn bearish Optionen Strategien wäre natürlich die Long Put-Strategie, wo Sie einfach kaufen eine längerfristige Put-Option und halten auf sie. Natürlich, im Gegensatz zu einer Rallye, wo es keine Begrenzung, wie hoch der Preis einer Aktie steigen kann, kann der Preis einer Aktie nur auf Null fallen. Als solches gibt es technisch eine Grenze, wie niedrig eine Aktie fallen kann, obwohl Sie eine nachhaltige Bearish-Perspektive halten können. Wie die anhaltende bullish Aussicht, die Herausforderung, wenn Sie eine anhaltende bärische Aussicht auf eine Aktie haben ist in der Regel, die Ablauf Monat, um die Put-Optionen auf kaufen. Natürlich wäre das vernünftige Ding zu tun, um so weit zu kaufen, wie Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktien zu fallen. Manchmal kann man einen explosiven Schritt innerhalb des nächsten Monats erwarten, ohne das Ziel zu setzen. In diesem Fall könntest du auch eine unbegrenzte Gewinnbärische Optionsstrategie am nächsten Verfallmonat nutzen, um davon zu profitieren. Als solches gelten auch anhaltende bärische Aussichten, wenn man einen extrem starken kurzfristigen Baisse-Umzug mit keinem absteigenden Preisziel erwartet. Konservative Optionsstrategie für direktionale Trader Wie oft haben Sie eine Call-Option gekauft, um die Aktie im falschen zu sehen Richtung Wenn du auf einer Aktie bullisch bist und eine Call-Option kaufst, musst du dreimal richtig sein: über die Bewegungsrichtung, über die Größe des Umzugs und über das Timing. Das ist eine sehr schwierige Aufgabe und nicht viele Händler können es konsequent machen. Es könnte einen besseren Weg geben. Wir wollen die andere Seite des Handels nehmen und Optionen an jene Hochrisikokäufer verkaufen. Wir werden eine Strategie namens Credit Spread verwenden. Dies ist ein begrenztes Risiko, begrenzte Belohnung, Richtungsstrategie. Wenn Sie bullish sind, verkaufen Sie einen Put-Credit-Spread. Wenn du bärisch bist, wirst du einen Anrufgutschrift verkaufen. Dieser Handel hat mehr als einen Weg zu gewinnen. Sie müssen nicht vorhersagen, wo die Aktie gehen wird. Aber wo die Ware wahrscheinlich nicht gehen wird. Sie gewinnen, wenn die Aktie in die richtige Richtung geht, bleibt unverändert oder geht in die falsche Richtung, aber nicht zu stark. Werfen wir einen Blick auf den hypothetischen Handel mit dem SPDR SPampP 500 (NYSEARCA: SPY) als Beispiel. Wenn Sie denken, dass SPY über 120 bis Januar 2012 verbleiben wird, können Sie den folgenden Handel platzieren: Verkaufen 10 SPY Januar 2012 120 puts. Kaufen 10 SPY Januar 2012 119 puts. Mit SPY derzeit Handel bei 126.05, kann der Handel für 0,22 Kredit durchgeführt werden. Durch den Verkauf von zehn Verträgen, erhalten Sie 220 auf Ihr Konto gutgeschrieben. Dies ist der maximale Gewinn. Die Margin Voraussetzung für diesen Handel ist 780, so dass die maximale Rendite auf Marge ist 28,2. Diese Rückkehr wird realisiert, wenn bis Januar 2012 SPY bleibt über 120. Es gibt Ihnen eine 5 Downsize Vorsicht. Basierend auf dem Delta der kurzen Optionen, hat dieser Handel 70 Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Sie können mit niedrigeren Streiks gehen (zum Beispiel, verkaufen 118 put, kaufen 117 put), um die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs zu erhöhen, aber dies wird den Kredit und die potenzielle maximale Gewinn zu reduzieren. Was ist die Ausstiegsstrategie, die ich gerne beenden möchte, wenn ich die Ausbreitung für 20 von dem, was ich bezahlt habe, zurückkaufen kann. In diesem Fall wäre es etwa 4 Cent. Die letzten Cents sind nicht das Risiko wert. Auf der Kehrseite wäre ein vernünftiger Ausgangsplan, um die Ausbreitung zurückzukaufen, wenn SPY untergeht und den kurzen Streik berührt. Je nachdem, wann es passiert, kann der Verlust im Bereich von 10-20 liegen. Wenn es nach wenigen Wochen passiert, kann der Handel sogar Geld verdienen. Ich ignorierte Provisionen in all meinen Berechnungen. Stellen Sie sicher, dass Sie den richtigen Makler verwenden, wenn Sie gehen, um Optionen zu handeln, sonst werden Provisionen einen erheblichen Teil Ihres Handelskontos zu essen. Sogar mit dem richtigen Makler, werden einige Trades mehr Provisionen verbrauchen als andere. Wie ich schon erwähnt habe, gibt es mehr als einen Weg, um mit diesem Handel zu gewinnen, und die Zeit ist auf Ihrer Seite. Der Handel ist theta positiv, was bedeutet, dass es aus der Zeitverfall Geld verdient. Der Zeitverfall beschleunigt, je näher man zum Verfall kommt. Wie verhält es sich mit dem Kauf eines geraden Anrufs Lets vergleichen Sie es mit dem Kauf von The Money (ATM) Optionen mit dem gleichen Ablauf. SPY Januar 2012 126 Anruf kostet 3,87. Das heißt, du brauchst SPY, um bei 129.87 im Januar zu sein, um nur noch zu brechen. Um das gleiche zu machen 28 wie bei der Credit-Spread, brauchst du SPY, um bei 131 zu sein. Das ist eine Zunahme von 4. Natürlich, wenn SPY einen schnellen und scharfen Aufstieg macht, wird der Anruf größere Gewinne machen, aber das Gegenteil ist wahr Gut. Die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs ist etwa 50, da dies ATM-Option ist. Die Quintessenz: Wenn Sie die Chancen, 28 in fünf Wochen mit 70 Wahrscheinlichkeit zu machen, ist die Credit-Spread-Strategie für Sie. Disclosure: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Über diesen Artikel: