All Options Strategien Erklärt

Collar (Protective Collar) Beschreibung Ein Investor schreibt eine Call-Option und kauft eine Put-Option mit dem gleichen Ablauf als Mittel zur Absicherung einer Long-Position in der zugrunde liegenden Aktie. Diese Strategie kombiniert zwei weitere Absicherungsstrategien: Schutzleisten und abgedecktes Call-Schreiben. Normalerweise wählt der Investor einen Anrufstreik oben und einen langen Put Streik unter dem Startpreis. Es gibt Breitengrad, aber die Streikwahlen beeinflussen die Kosten der Hecke sowie den Schutz, den es bietet. Diese Streiks werden als Boden und die Obergrenze der Position bezeichnet, und die Aktie wird zwischen den beiden Streiks gesammelt. Der Put-Streik schafft einen Mindestausstiegspreis, sollte der Investor in einem Abschwung liquidieren. Der Call-Streik setzt eine Obergrenze für Aktiengewinne. Der Anleger sollte bereit sein, die Aktien aufzugeben, wenn die Aktie über dem Call-Streik sammelt. Netto-Position (nach Ablauf) MAXIMAL GAIN Call-Streik - Aktienkaufpreis - Nettoprämie gezahlt ODER Call Streik - Aktienkaufpreis Nettokredit erhalten MAXIMAL LOSS Aktienkaufpreis - Put Streik - Netto Prämie gezahlt ODER Aktienkauf - Put Streik Netto-Guthaben eingegangen Rückkehr für die Annahme einer Mütze auf die Aktien upside Potenzial, erhält der Investor einen Mindestpreis, wo die Aktie während der Lebensdauer des Kragens verkauft werden kann. Für die Laufzeit der Optionsstrategie sucht der Anleger einen leichten Anstieg des Aktienkurses, ist aber besorgt über einen Rückgang. Der Anleger fügt einen Kragen zu einer bestehenden Long-Aktienposition als vorübergehende, etwas weniger als abgeschlossene Absicherung gegen die Auswirkungen eines möglichen kurzfristigen Rückgangs hinzu. Der Long-Put-Streik bietet einen Mindestverkaufspreis für die Aktie und der Short Call Streik setzt einen maximalen Profit-Preis. Um eine kurze Lagerposition zu schützen oder zu kragen, könnte ein Investor einen langen Anruf mit einem kurzen Posten kombinieren. Motivation Diese Strategie ist für Inhaber oder Käufer einer Aktie, die sich um eine Korrektur kümmern und die lange Lagerposition absichern wollen. Variationen Der maximale Verlust ist für den Begriff der Kragenhecke begrenzt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Aktienkurs unter den Put-Streik fällt, was den Investor dazu veranlasst, den Put auszutauschen und den Bestand am Boden zu verkaufen: den Put-Streik. Wurde die Aktie ursprünglich zu einem wesentlich niedrigeren Preis gekauft (was bei einem langfristigen Betrieb oft der Fall ist), könnte dieser Ausstiegspreis tatsächlich zu einem Gewinn führen. Der kurze Anruf würde wertlos sein. Der tatsächliche Verlust (Gewinn) wäre der Unterschied zwischen dem Bodenpreis und dem Aktienkaufpreis, plus (minus) der Belastung (Kredit) von der Gründung der Kragenhecke. Der maximale Gewinn ist für den Begriff der Strategie begrenzt. Die kurzfristigen maximalen Gewinne werden erreicht, sobald der Aktienkurs zum Call-Streik steigt. Der Nettogewinn bleibt gleich, egal wie viel höher die Aktie schließen könnte, nur das Positionsergebnis könnte sich unterscheiden. Ist die Aktie nach Ablauf des Termins über dem Call-Streik, wird der Anleger wahrscheinlich bei der Aufforderung vergeben und die Aktie am Obergrenze liquidiert: der Call-Streik. Der Gewinn wäre der Deckenpreis, abzüglich des Aktienkaufpreises, plus (minus) der Kredit (Debit) aus der Gründung der Kragenhecke. Wenn die Aktie genau bei dem Call-Streik enden würde, würde es wertlos sein, und die Aktie würde wahrscheinlich auf dem Konto bleiben. Die bis dahin ansteigende Ertragslage wäre identisch, aber ab diesem Tag würde der Anleger weiterhin weiterhin mit einem Bestandsrisiko und Belohnungen konfrontiert sein. ProfitLoss Diese Strategie legt für die Laufzeit der Strategie ein festes Preisrisiko fest. Der Long-Put bietet einen akzeptablen Ausstiegspreis, bei dem der Anleger liquidieren kann, wenn der Bestand Verluste erleidet. Die Prämieneinnahmen aus dem Kurzruf helfen, bezahlen für die Put, aber gleichzeitig setzt eine Begrenzung auf die upside Gewinnpotenzial. Sowohl der potenzielle Gewinn als auch der Verlust sind sehr begrenzt, je nach dem Unterschied zwischen den Streiks. Ergebnispotenzial ist hier nicht an erster Stelle. Das ist doch eine Absicherungsstrategie. Die Fragen für den Schutzbundinvestor betreffen vor allem, wie man das Schutzniveau gegen die Kosten des Schutzes für eine beunruhigende Zeit ausbalanciert. Grundsätzlich bricht die Strategie auch dann ab, wenn die Aktie nach Ablauf der Bestände über dem Betrag der Belastung (Kredit) liegt. Wenn die Aktie eine langfristige Beteiligung zu einem viel niedrigeren Preis gekauft wird, ist das Konzept der Breakeven nicht relevant. Volatilität Die Volatilität ist in dieser Strategie in der Regel kein wichtiger Aspekt, wobei alles gleich ist. Da es sich bei der Strategie um eine lange Option handelt und eine andere mit demselben Ablauf (und im Allgemeinen gleich dem Bestandswert) kurz ist, können sich die Auswirkungen von impliziten Volatilitätsverschiebungen weitgehend gegenseitig ausgleichen. Time Decay Normalerweise nicht eine große Überlegung. Da es sich bei der Strategie um eine lange Option handelt und eine andere mit demselben Ablauf (und im Allgemeinen gleich weit von dem Aktienwert) kurz ist, sollten die Auswirkungen des Zeitabfalls sich gegenseitig kompensieren. Zuweisungsrisiko Ja. Die frühzeitige Abtretung der Short-Call-Option, die jederzeit möglich ist, erfolgt in der Regel nur kurz vor dem Börsenkurs. Angesichts der Tatsache, dass eine Aktie an einer Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsveranstaltung beteiligt ist, wie zum Beispiel eine Fusion, eine Übernahme, eine Spin-off oder eine Sonderdividende, könnte die typischen Erwartungen hinsichtlich der vorzeitigen Ausübung von Optionen auf der Aktie völlig aufregen. Expirationsrisiko Der Optionsschreiber kann nicht sicher wissen, ob die Zuordnung bei kurzem Aufruf bis zum folgenden Montag tatsächlich erfolgt ist. Allerdings ist dies in der Regel kein Problem, da der Anleger hat Aktien zu liefern, wenn auf dem Anruf zugewiesen. Diese Strategie eignet sich als LEAPS-Hedge, wo der Zeitwert dazu neigt, die Prämien höher zu machen und die Zeit des Schutzes länger ist. Der Kragen bietet mehr Schutz als ein abgedeckter Anruf. Aber bei einem niedrigeren Up-Front-Kosten als ein Schutz-Put. Siehe diese beiden Alternativen für weitere Details. Verwandte Position Vergleichbare Position: NA Gegenüberposition: NA Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der dort genannten Bedingungen dar. Die Optionen Futures Guide Lernen Sie den Optionshandel und profitieren Sie von jeder Marktbedingung. Verstehen Sie, wie Sie den Optionsmarkt mit dem breiten Spektrum der Optionsstrategien handeln können. Entdecken Sie neue Handelsmöglichkeiten und die verschiedenen Möglichkeiten der Diversifizierung Ihres Anlageportfolios mit Rohstoff - und Finanzterminkontrakten. Um Ihnen zu helfen, in Ihrem Weg zum Verständnis der komplexen Welt der Finanzderivate zu helfen. Wir bieten Ihnen eine umfassende Futures und Optionen Trading Ausbildung Ressource, die detaillierte Tutorials, Tipps und Ratschläge hier im Options Guide enthält. Optionen Strategy Search Engine Profit Graphen sind visuelle Darstellungen der möglichen Ergebnisse von Optionsstrategien. Der Gewinn oder Verlust werden auf der vertikalen Achse erfasst, während der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum auf der horizontalen Achse berichtigt wird. Option Grundlagen: Was sind Aktienoptionen Bevor Sie mit dem Handel beginnen, sollten Sie wissen, was genau eine Aktienoption ist und verstehen Sie die beiden grundlegenden Arten von Optionskontrakten - Puts und Anrufe. Erfahren Sie, wie sie arbeiten und wie sie für Gewinne handeln. Weiterlesen. Binäre Option Grundlagen: Was sind Binär Optionen und wie man sie handeln Binäre Option Handel ist schnell an Popularität gewinnt seit ihrer Einführung im Jahr 2008. Schauen Sie sich unsere komplette Anleitung zum Handel binäre Optionen. Weiterlesen. Anfängerstrategie: Abgedeckte Anrufe Die abgedeckte Aufforderung ist eine beliebte Optionshandelsstrategie, die es einem Aktionär ermöglicht, zusätzliches Einkommen zu erzielen, indem er Anrufe gegen eine Bestandsaufnahme verkauft. Weiterlesen. Stock Option Beratung: Kaufen Straddles in Einnahmen Kaufen Straddles ist eine gute Möglichkeit, um Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiterlesen. Aktienoption Trading Basics: Warum mit Optionen investieren Für den kurz - bis mittelfristigen Investor bieten Aktienoptionsinvestitionen eine zusätzliche Suite von Anlageoptionen, um ihm das Investitionskapital besser nutzen zu können. Weiterlesen. Fortgeschrittene Konzepte: Verstehen von Option Griechen Wenn Sie Optionen handeln, werden Sie über die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma kommen, wenn Sie Risiken mit verschiedenen Optionenpositionen beschreiben. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiterlesen. Option Trading Beratung: Wie ein Low Commission Broker kann erhöhen Option Spreads Gewinne von 50 oder mehr Viele Optionen Trader neigen dazu, die Auswirkungen der Provisionsgebühren auf ihren gesamten Gewinn oder Verlust zu übersehen. Es ist leicht zu vergessen, die niedrige 15 Provisionsgebühr, wenn jeder gewinnbringende Handel Netze Sie 500 oder mehr. Heck, es ist nur 3 richtig. Weiterlesen. Aktienoptionen Beratung: Auswirkung von Dividenden auf Optionspreise Bargelddividenden aus Aktien haben große Auswirkung auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiterlesen. Fortgeschrittene Konzepte: Anrufverhältnis einstellen - was es ist und wie man es benutzt Lernen Sie über die Put Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiterlesen. Advanced Concepts: Futures Options Trading Eine weitere Möglichkeit, den Futures-Markt zu spielen, ist über Optionen auf Futures. Mit Optionen für den Handel Futures bieten zusätzliche Hebelwirkung und eröffnen mehr Handelschancen für den erfahrenen Händler. Weiterlesen. Stock Option Beratung: Day Trading mit Optionen Day Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiterlesen. Stock Options Tutorial: Writing Puts to Purchase Stocks Wenn Sie sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie zu kaufen, aber fühlt sich, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie erwägen, schreiben Optionen auf Die Aktie als Mittel, um es zu einem Abschlag zu erwerben. Weiterlesen. Aktienoptionen Beratung: Leverage mit Anrufen, nicht Margin Calls Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen möchten, oftmals ein höheres Risiko zu übernehmen. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiterlesen. Aktienoption Tutorial: Dividend Capture mit Covered Calls Einige Aktien zahlen großzügige Dividenden jedes Quartal. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiterlesen. Bereit zum Start Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Act nowCourse Objective: Um verschiedene Optionsstrategien zu verstehen, die bei einem bärischen Ausblick verwendet werden können. Wenn ein Investor glaubt, dass einzelne Aktien oder die Märkte niedriger sind, gibt es zahlreiche Möglichkeiten, Optionsstrategien zu implementieren, um von diesen Aussichten zu profitieren. Dieser Kurs deckt die Risiken und potenziellen Belohnungen einiger dieser Strategien ab. Wer sollte diesen Kurs nehmen: Fortgeschrittene und Fortgeschrittene Kursbeschreibung: quotOptions Strategien in einem Bearish Marketquot ist entworfen, um die verschiedenen Möglichkeiten, die Optionen können Risiko beschränken oder erhöhen Gewinn in einem Bärenmarkt zu entlarven. Dieser Kurs diskutiert die verschiedenen Optionsstrategien, die einen Bärenmarkt nutzen. Kurskapitel Kapitel 1 - Einleitung Die Einführung legt den Grundstein für die Unterschiede zwischen den Bear-Marktoptionsstrategien und dem direkten Aktien - oder Indexbesitz. Die drei wichtigsten Vorteile der Bear-Markt Option Positionen des Schutzes, Begrenzung Verlust, Erzielung von Einkommen eingeführt werden. Am Ende dieses Kurses und vor dem endgültigen Quiz sollte der Student mit den allen Bear-Marktstrategien zufrieden sein. Kapitel 2 - Buying Puts In diesem Kapitel wird der Kauf von Puts in zwei Formen diskutiert - der Kauf von Puts in Verbindung mit Aktienbesitz und der Kauf von Puts als spekulative Strategie. Die Unterschiede zwischen diesen beiden Strategien werden erläutert. Der Kauf von Sätzen mit Lager wird als eine Schutzstrategie erklärt, während der Kauf von Putten selbst spekulativ ist und Hebelwirkung in einem Bärenmarkt bietet. Kapitel 3 - Ungedeckte Anrufe In diesem Kapitel wird die Verwendung von Anrufen in einem Bärenmarkt diskutiert. Der maximale Gewinn und der maximale Verlust werden zusammen mit den Margin-Wartungsanforderungen von nicht aufgedeckten Anrufen erklärt. Dieses Kapitel hat ein interaktives Beispiel, das diese Punkte bei Verfall veranschaulicht. Kapitel 4 - Abgedeckte Anrufe Für dieses Kapitel werden die Vorteile von abgedeckten Anrufen eingeführt. In diesem Kapitel wird erläutert, wie abgedeckte Anrufe den Schutzpunkten ähnlich sind, während sie den maximalen Gewinnverlust und die damit verbundenen Risiken auflisten. Kapitel 5 - Index Puts Die Verwendung von Index setzt in einen Bärenmarkt wird hier erklärt. Die wichtigste Notwendigkeit, dass der jeweilige Index mit Ihrem Portfolio übereinstimmt, wird zusammen mit den Unterschieden in Abrechnungsarten von amerikanischen und europäischen Stiloptionen betont. Kapitel 6 - Vertikale Spreads Vertikale Spreads für einen Bärenmarkt werden in Kapitel 6 eingeführt. Diese Spreads können Debit - oder Credits sein und werden für die folgenden zwei Kapitel erklärt und vorangestellt. Kapitel 7 - Bear Put Spread In diesem Kapitel werden die Verwendungen eines Bear put Spread erklärt. Die maximalen Gewinn - und Verlustberechnungen werden erläutert. In diesem Kapitel wird auch erläutert, wie diese Ausbreitung eine Debitspanne ist und sich von einem Credit Spread unterscheidet. Kapitel 8 - Bear Call Spread Für dieses Kapitel werden die Verwendungen eines Bear Call Spreads erklärt. Die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen dieser Spread-Strategie und dem Bären-Spread werden verglichen und kontrastiert. Schlussfolgerung Die Schlussfolgerung erkennt kurz, wie die Minimierung des Verlustes mit Einschränkungen des Gewinnpotenzials mit diesen bärischen Strategien ausgeglichen werden kann. Kursressourcen